Gallagher Takes Action against Nation’s Largest Broker for Bid Rigging and Pay-to-play Schemes

/ 14.03.2006 / 14:08

Gallagher Takes Action against Nation’s Largest Broker for Bid Rigging and Pay-to-play Schemes Источник: https://www.myfloridacfo.com/sitePages/newsroom/pressRelease.aspx?id=2265

TALLAHASSEE—Tom Gallagher, Florida's chief financial officer, today filed suit against the nation's largest insurance broker, Marsh & McLennan, and its affiliates for bid rigging and illegally steering their clients to certain insurers in exchange for improper commissions.  Today's action is based on a joint investigation by the Department of Financial Services, Office of Insurance Regulation and the Attorney General's Office.

"Marsh and its affiliates were more interested in getting kickbacks than getting the best deals for their clients," said Gallagher, who initiated an investigation into broker practices in November 2004. "My goal is to ensure that Floridians are refunded for the millions of dollars in fees or commissions they were improperly charged."

The New York-based company is the nation's largest broker of commercial and liability coverage used to insure electric utilities, government buildings, low-income housing, municipal utilities and private businesses.  Brokers advise their clients on insurance needs and options, and represent their clients in negotiating the price and terms of coverage with insurance companies.  According to Gallagher, Marsh and its affiliates brokered approximately 15,000 insurance contracts in Florida between 1998 and 2004 for public entities and private businesses in Florida.

Gallagher said the Department's complaint charges Marsh and three of its affiliated companies with numerous violations of Florida's Racketeer Influenced and Corrupt Organization (RICO) Act.  Specifically, the complaint accuses Marsh of engaging in a pattern of racketeering activity, including soliciting hidden payments in the form of contingency commissions, and steering hundreds of millions of dollars in business to insurance carriers willing to "pay-to-play."

Gallagher said that Florida's RICO Act provides for restitution of up to three times the amount lost due to the unlawful conduct, as well as injunctive relief, and revocation of authority to conduct business in the state.

Gallagher said that Florida's RICO Act provides for restitution of up to three times the amount lost due to the unlawful conduct, as well as injunctive relief, and revocation of authority to conduct business in the state.

Перевод:

Том Галлахер, вице-президент штата Флорида по финансам, сегодня подал иск против самого крупного национального страхового брокера Marsh & McLennan и его аффилированных лиц за незаконное установление цен и преднамеренное направление клиентов к конкретным страховым компаниям с целью получения незаконных и повышенных комиссионных вознаграждений. Сегодняшний иск основан на совместном расследовании Департамента Финансовых Услуг, Отдела по контролю за страховым рынком и кабинетом Генерального Прокурора.

«Marsh и его аффилированные лица были более заинтересованы в получении откатов, чем в предоставлении лучших условий для своих клиентов”, - сказал Галлахер, инициировавший расследование по работе страховых брокеров в ноябре 2004 года. «Моя цель – быть уверенным в том, что жителям Флориды будут возмещены расходы, составляющие в целом миллионы долларов комиссии, уплаченные на незаконных основаниях».

Галлахер сообщил, что иск предписывает брокеру Marsh и трем его аффилированным лицам ряд нарушений закона Организации по борьбе с коррупцией и рэкетирством (RICO).

Галлахер также сообщает, что закон RICO Флориды устанавливает штраф в размере, трехкратно превышающем размер убытков в результате незаконных действий, а также судебный запрет и прекращение полномочий осуществления бизнеса в штате.

В иске также содержится информация о том, как Marsh получал незаконные комиссионные при осуществлении своих страховых сделок от имени своих клиентов, даже в тех случаях, когда договором между клиентом и Брокером это было прямо запрещено. Подробную информацию по конкретным сделкам можно получить из официального источника….




Все Новости


Gallagher Takes Action against Nation’s Largest Broker for Bid Rigging and Pay-to-play Schemes